Pourquoi Oh Why YSP? Pourquoi les courtiers en hypothèques Peut meilleur prix

Il était une fois j'étais à un courtier hypothécaire. Durant ces années nous nous sommes battus pour nos clients afin d'assurer que nous trouver la meilleure affaire pour eux et de gagner des revenus suffisants pour payer nos employés et de garder un bureau de fonctionner efficacement. Along Came une agence de voyages s'est animateur de radio talk (1) par le nom de Clark Howard qui a procédé à jeter des pierres et le fait encore ainsi. Continue de bombarder les courtiers en hypothèques comme inutiles personnes moyennes Howard exhorte continuellement à son auditoire l'écoute de plus en plus court-circuiter les bureaux plus petits et plus locaux et aller directement au prêteur, où ils peuvent être vissés et ne jamais le savoir. Le dénouement heureux de cette histoire est encore à venir dans cet article.

Actuellement il existe une législation par le sénateur Barney Frank (D-MA) dans lequel il cherche à contrôler davantage l'industrie des prêts hypothécaires déjà très réglementé courtier. Les commentaires des autres leaders tels que Barrack Obama (D-IL) et Hillary Clinton (D-NY) mentionnent également, plus spécifiquement, les courtiers en hypothèques et comment ils ont dirigé le pays vers le bas un escalier en colimaçon dans les cavités profondes de l'échec financier. La fin heureuse à cette histoire, de même, est encore à venir.

S'il vous plaît permettez-moi de présenter votre ami et le mien, Écart de rendement Premium; YSP pour faire court. Nous allons prendre un court voyage à l'allée des soupes à votre épicier préféré sur la façon de répondre à M. YSP. Allez-y et prenez cette boîte de poulet et nouilles magasin de la marque et le prendre avec nous pour le check-out stand. Maintenant aller de l'avant et de payer le greffier du dollar et trente-six cents avec l'impôt. Laissez-nous parler de cette soupe que vous venez d'acheter sur le chemin de rencontrer M. YSP.

Tenez qui peuvent dans votre main et regardez de plus près. Vous pouvez voir au moins deux composants et de sentir le poids d'un troisième volet. Vous pouvez voir la boîte et l'étiquette et vous croyez qu'il ya à l'intérieur de la soupe correspondant à la description sur l'étiquette. Comme il ya une boîte et une étiquette, vous pouvez également voir avez-vous vraiment juste acheter la soupe ou avez-vous également acheter la boîte et l'étiquette? Il est évident que vous avez acheté tout cela comme une unité, mais combien avez-vous payer pour la boîte? Qu'en est-il l'étiquette la quantité de prix de l'achat représentait l'étiquette?

Le secret est que vous ne connaissez pas et vous ne vous souciez. Tous vous vous souciez vraiment, c'est que vous avez acheté une boîte de soupe et il a obtenu pour un prix raisonnable. Les composants n'ont pas été comptés séparément. Certains des composants ont été inscrits sur l'étiquette, mais ils ne comprennent pas l'étiquette et la boîte. Un peu de mystère le coût de l'étiquette et la boîte. Regardez, nous nous rapprochons de la place de M. de YSP.

Quoi possible similitudes pourraient leur être comprise entre une boîte de soupe et un prêt hypothécaire vous vous demandez. Seulement qu'ils sont à la fois quelque chose que vous devriez faire et à comprendre. Vous n'avez pas se soucier du prix de la boîte ou sur l'étiquette parce que nous parlons articles qui centimes ad au coût global, à droite? Je veux dire tout au plus la boîte et l'étiquette ne s'est probablement pas ajouter plus de trois ou quatre cents au coût. Donc, deux pour cent de plus que vous n'êtes pas parlé dans le prix n'a pas vraiment beaucoup de différence parce que vous parlez centimes.

Savez-vous la différence entre le coût d'obtention d'un prêt hypothécaire auprès d'une banque ou un prêteur direct et obtenir un prêt hypothécaire par le biais d'un courtier hypothécaire? Savez-vous que les courtiers en hypothèques ont accès à quelque chose appelé "les tarifs de gros"? Je parie que vous ne saviez pas qu'un courtier hypothécaire, par une loi fédérale, est le seul de ces trois nécessaires pour vous parler de chaque centime de profit qu'ils font sur tous les prêts au logement. Il est vrai. La banque et le prêteur direct ne sont pas soumis à la loi fédérale exigeant des courtiers en hypothèques à divulguer le prix de la "boîte" et le "label". Donc, si les courtiers en hypothèques sont tenus de divulguer tout l'argent qu'ils font à partir de votre transaction pourquoi ne sont pas les banques et les prêteurs directs? Nous allons arriver à ce que je vous assure, mais ici nous sommes à l'endroit du YSP.

Écart de rendement Premium rencontrer mon élève. Écart de rendement des élèves, est le montant du revenu d'un courtier en prêts hypothécaires du prêteur gagne quand ils trouvent un prêt hypothécaire de gros qui répond à vos besoins et vous acceptez que l'hypothèque à un taux d'intérêt du marché concurrentiel. Tout comme la façon dont les constructeurs automobiles payer le concessionnaire automobile une partie du prix de détail quand ils vendent une voiture. Sans YSP les frais frontaux serait plus élevé et le prêt coûterait plus cher. Alors que nous sommes sur le sujet permettez-moi de vous rappeler de l'étude l'Université de Columbia, qui démontre sans équivoque le coût de faire des affaires avec un courtier hypothécaire est inférieur au coût d'aller directement à une banque ou un prêteur. (2) En fait, un talk-show hôte nommé Clark Howard a récemment eu à manger quelques mots. Puis il oublia de nouveau et fait beaucoup d'accusations infondées.

YSP fonctionne comme ceci: Si l'emprunteur est admissible à un prêt à intérêt de six pour cent et le courtier hypothécaire vous que même prêt pour cinq virgule soixante-quinze pour cent d'intérêt il ya un peu de profit entre le "gros" taux et le "détail" taux. Le tarif de gros est d'appeler le "par" taux de. Comme il ya une différence entre le tarif de gros et le prix de détail, le prêteur doit, après la clôture, payer au courtier des frais pour la différence et cette taxe est appelée écart de rendement prime.

Comme le coût des matières originaires d'un prêt a augmenté à environ vingt-cinq cents dollars (3) du courtier en prêts hypothécaires, tout comme la banque ou le prêteur, doit réaliser un profit minimum juste pour rester en affaires. Certains coûts sont basés sur des pourcentages et non des numéros fixes, de sorte autres prêts peut coûter encore plus cher que celui d'origine. Originate signifie attirer le client, prendre la demande, faire toutes les démarches nécessaires pour obtenir ce prêt à la fermeture.

Si cette boîte de soupe était comme un prêt hypothécaire auprès d'un courtier hypothécaire vous individuellement payer pour les carottes, le poulet, le sel, le poivre, le temps de cuisson, les coûts de contrôle de qualité, l'eau, le poulet, le céleri, la boîte , et l'étiquette. Vous ne voudriez pas payer plus pour la soupe, mais vous verriez le coût de chaque composant peu sur vous la réception. C'est alors seulement votre reçu serait appelé un logement et développement urbain de règlement Coûts document, ou HUD-1. Cependant, même si le prix serait le même dans une banque ou un prêteur direct, vous ne savez jamais le coût de la boîte parce que la loi n'exige pas que les banques et les prêteurs de divulguer que le coût. Seul le courtier est tenu de divulguer.

YSP fait partie de la rémunération d'un courtier hypothécaire fait. Le prêteur fait encore beaucoup plus que le courtier, ils n'ont tout simplement pas à dire. Les prêteurs sont payés ce qu'on appelle un allégement du service de prime si elles vendent le prêt ou une prime d'entretien si elles gardent le prêt de leurs livres. Habituellement SRP se situe entre trois pour cent à dix pour cent en fonction de la vente de l'emprunt sur le marché secondaire, qui n'a rien à voir avec l'emprunteur et qui se passe après la fermeture est effectuée.

Voici la ligne de fond et pourquoi vous devez savoir sur YSP mais pourquoi les élus comme Dodd et Francs sont moyen de sortir de leur ligue et l'intention de vous nuire plus que vous aider à en écartant des courtiers en prêts hypothécaires et l'élimination de cette forme de commission. Aller à un prêteur directement et obtenir un devis, puis aller à un courtier en prêts hypothécaires et obtenir un devis. Vous verrez qu'ils sont au sein de quelques dollars ou l'autre manière. Le courtier aura accès à de nombreux prêteurs et pourra faire des emplettes plusieurs prêteurs et les banques avec une seule application. Oui, il ya eu des abus, mais c'est parce que vous ne saviez pas le truc. Maintenant, vous savez.

Courtiers, comme les prêteurs, les banques et vous à votre travail, doit être payé. Seul un faible pourcentage des courtiers sont des abuseurs du système. Toute nouvelle législation va vous limiter dans vos choix et vous priver de jamais savoir combien quelqu'un fait. Sinon, pourquoi les prêteurs et les banques seront une campagne contre les courtiers en hypothèques et des campagnes de financement pour les personnes qui soutiennent l'élimination de la YSP qui aurait pour effet l'arrêt moins cher le commerce de gros courtier hypothécaire? Parce que les banques et les prêteurs n'ont pas à divulguer leur profit, comme les courtiers en hypothèques.

Écart de rendement Premium est en fait votre meilleur ami dans le domaine hypothécaire.

(1) Howard Clark Biographie - http://580wdbo.com/clarkhoward/bio.html

(2) Rapport sur l'étude NAMB l'Université de Columbia - http://www.namb.org/Images/namb/documents/PDF/2005-Apr-07_NewStudy.pdf
(3) Mise à jour NAMB http://www.namb.org...